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ブロードコムは、発行済み株式1株当たり70ドル、総額1030億ドル超でクアルコムを買収する提案を発表した。

ブロードコムの提案によれば、クアルコムの株主が受け取る1株当たり70ドルは、現金60ドルとブロードコム株式1株当たり10ドルで構成される。ブロードコムの提案は、潜在的な取引に関するメディアの憶測が広がる前の影響を受けていない最終取引日である2017年11月2日のクアルコム普通株式の終値に対して28%のプレミアム、また影響を受けていないクアルコムの30日間出来高加重平均株価に対して33%のプレミアムとなる。ブロードコムの提案は、クアルコムによるNXPセミコンダクターズNV（以下「NXP」）の買収が、現在開示されているNXP株式1株当たり110ドルの条件で完了するか、または取引が中止されるかに関わらず、有効となる。提案されている取引は、現在開示されている条件に基づくクアルコムによるNXPの買収を反映し、プロフォーマベースで約1,300億ドルと評価され、純負債250億ドルを含む。

「ブロードコムの提案は、両社の株主およびステークホルダーにとって魅力的なものです。当社の提案は、クアルコムの株主の皆様に、株式に対する相当額かつ即時の現金によるプレミアムを提供するとともに、合併後の会社の潜在的成長機会も提供するものです」と、ブロードコムの社長兼最高経営責任者（CEO）であるホック・タン氏は述べています。「この補完的な取引により、合併後の会社は、優れた技術と製品ポートフォリオを備えたグローバルな通信リーダーとしての地位を確立することになります。両社の共通のグローバル顧客が提案された統合を受け入れてくれるという確信がなければ、このような提案は行いません。規模拡大と製品の多様化により、合併後の会社は世界中のお客様に、より高度な半導体ソリューションを提供し、株主価値の向上を図ることができるでしょう。」

Broadcomは、買収によって次のようなメリットがもたらされると述べている。

● 多角的な通信用半導体のトップ企業を創出：Qualcomm の携帯電話事業は Broadcom のポートフォリオと非常に補完的であり、この統合により、優れた技術と製品のポートフォリオを備えた強力なグローバル企業が誕生します。

● イノベーションを加速し、より高度な半導体ソリューションを世界中の顧客に提供: 規模、リーチ、財務の柔軟性が強化された結果、合併後の企業はイノベーションを加速し、より高度な半導体ソリューションを世界中の幅広い顧客に提供できるようになります。

● 魅力的な財務メリット：合併後の企業は、業界をリードする利益率を誇るブロードコムの実績ある事業モデルの恩恵を受け、財務体質が強化されます。ブロードコムとクアルコム（NXPを含む）の合併後の2017年度プロフォーマ売上高は約510億ドル、2017年度プロフォーマEBITDAは約230億ドル（シナジー効果を含む）となります。本取引は、取引完了後の最初の通期において、ブロードコムの非GAAPベースのEPSを押し上げると予想されます。

ブロードコムの提案は取締役会で全会一致で承認されました。提案が承認された場合、ブロードコムは約12ヶ月以内に取引が完了すると見込んでいます。

この買収提案は、トランプ大統領がブロードコムが本社をシンガポールから米国に移転すると発表したわずか数日後、またクアルコムがアップルとの激しい法廷闘争に巻き込まれている最中に行われた。